Print previewPrint

Отче о формировании и использовании Национального фонда Республики Казахстан за 2018 год

11/28/2019

Отчет о поступлениях и использовании Национального фонда Республики Казахстан за 2018 год. Утвержден Указом Президента Республики Казахстан от 10 июня 2019 года № 67.

Содержание:

 

Глава 1. Отчет о поступлениях и использовании Национального фонда Республики Казахстан за 2018 год.

Глава 2. Отчет о деятельности Национального Банка Республики Казахстан по доверительному управлению Национальным фондом Республики Казахстан за 2018 год.

Глава 3. Иные данные по управлению Национальным фондом Республики Казахстан за 2018 год.

 

Глава 1. Отчет о поступлениях и использовании
           Национального фонда Республики Казахстан за 2018 год

 

№ п/п

Формирование и использование средств Национального фонда Республики Казахстан

Сумма (тыс. тенге)

1

2

3

1.

Средства Национального фонда Республики Казахстан (далее – Национальный фонд) на начало отчетного периода, ВСЕГО:

22924524810*

2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Поступления, ВСЕГО:

в том числе:

- прямые налоги от организаций нефтяного сектора (за исключением налогов, зачисляемых в местные бюджеты),

в том числе:

корпоративный подоходный налог;

налог на сверхприбыль;                                                      

бонусы;

налог на добычу полезных ископаемых;

рентный налог на экспорт;

доля Республики Казахстан по разделу продукции по заключенным контрактам;

дополнительный платеж недропользователя, осуществляющего деятельность по контракту о разделе продукции, от организаций нефтяного сектора;

 

-   другие поступления от операций, осуществляемых организациями нефтяного сектора (за исключением поступлений, зачисляемых в местные бюджеты),

в том числе:

административные штрафы, пени, санкции, взыскания, налагаемые центральными государственными органами, их территориальными подразделениями, на организации нефтяного сектора;

    прочие штрафы, пени, санкции, взыскания, налагаемые государственными учреждениями, финансируемыми из республиканского бюджета, на организации нефтяного сектора;

средства, полученные от природопользователей по искам о возмещении вреда организациями нефтяного сектора;

другие неналоговые поступления от организаций

нефтяного сектора;

-   поступления от приватизации республиканской собственности;

- поступления от передачи в конкурентную среду активов национальных управляющих холдингов, национальных холдингов, национальных компаний и их дочерних, зависимых и иных юридических лиц, являющихся аффилированными с ними, в порядке и по перечню, определяемым Правительством Республики Казахстан;

- поступления от продажи земельных участков сельскохозяйственного назначения;

-   инвестиционные доходы;

-   возврат гарантированного трансферта из республиканского бюджета;

-   возврат целевого трансферта из республиканского

бюджета;

-   иные поступления и доходы, не запрещенные

законодательством Республики Казахстан.

5755587709

 

 

 

3200814177

 

1374259663

56554369

9065886

464651629

487066475

 

725105048

 

 

 

84111107

 

 

 

10761041

 

 

 

 

7584839

 

 

 

1495802

 

 

1677995

 

2405

 

12988991

 

 

 

 

 

 

0

 

262064

2522315717    

 

 

 

8445719

 

0

 

3.

 

 

 

Использование, ВСЕГО:

в том числе:

-   гарантированный трансферт;

-   целевые трансферты;

- покрытие расходов, связанных с управлением Национальным фондом и проведением ежегодного внешнего аудита.

2618074427

 

2600000000

0

 

 

18074427

4.

Средства Национального фонда на конец отчетного периода, ВСЕГО:

26062038092**

 

Примечания:

* сальдо на начало 2018 года показано без учета суммы начисленных и отсроченных расходов Национального фонда в размере 14986499 тыс. тенге, суммы 49 тыс. тенге – разницы и округления в финансовой отчетности за прошлые годы, составленной внешними аудиторами, и суммы 2397424540 тыс. тенге, являющейся суммой корректировки;

** сальдо на конец 2018 года показано без учета суммы начисленных и отсроченных расходов Национального фонда в размере 9326308 тыс. тенге, суммы 49 тыс. тенге – разницы и округления в финансовой отчетности за прошлые годы, составленной внешними аудиторами, и суммы 2378870875 тыс. тенге, являющейся суммой корректировки.

На 1 января 2018 года средства Национального фонда составляли 22924524810 тыс. тенге (20512113722 тыс. тенге – методом начисления согласно аудированной финансовой отчетности), на 31 декабря 2018 года составляли 26062038092 тыс. тенге (23673840860 тыс. тенге – методом начисления согласно аудированной финансовой отчетности).

За 2018 год в Национальный фонд поступило – 3233271992 тыс. тенге, из которых 3200814177 тыс. тенге за счет поступлений прямых налогов от организаций нефтяного сектора (за исключением налогов, зачисляемых в местные бюджеты), в том числе 1910386663 тыс. тенге (эквивалент 5525031 тыс. долларов США) являются поступлениями в иностранной валюте, зачисленными на соответствующий счет Национального фонда в тенге путем проведения операций последовательной конвертации/реконвертации день в день; других поступлений от операций, осуществляемых организациями нефтяного сектора (за исключением поступлений, зачисляемых в местные бюджеты) – 10761041 тыс. тенге, поступлений от продажи земельных участков сельскохозяйственного назначения – 262064 тыс. тенге и поступления от приватизации республиканской собственности в сумме - 12988991 тыс. тенге.

В соответствии с Законом Республики Казахстан от 29 октября 2018 года «О внесении изменений и дополнений в Закон Республики Казахстан
«О республиканском бюджете на 2018-2020 годы» в 2018 году из республиканского бюджета в Национальный фонд были перечислены следующие суммы:

- возврат в Национальный фонд части неиспользованных средств, привлеченных из Национального фонда в республиканский бюджет в виде целевого трансферта в сумме 8445719 тыс. тенге.

Начисленная сумма поступлений инвестиционного дохода от управления Национальным фондом с учетом курсовой корректировки составила 2522315717 тыс. тенге.

 

 

Структура поступлений от организаций нефтяного сектора в Национальный фонд за 2018 год характеризуется следующими показателями:

 

Вид налоговых/неналоговых поступлений

Сумма (тыс.тенге)

Доля в общем объеме (%)

1

2

3

Корпоративный подоходный налог с юридических лиц организаций нефтяного сектора

1374259663

42,79

Налог на сверхприбыль

56554369

1,76

Бонусы

9065886

0.28

Налог на добычу полезных ископаемых

464651629

14.47

Рентный налог на экспорт

487066475

15.16

Доля Республики Казахстан по разделу продукции по заключенным контрактам от организаций нефтяного сектора

 

725105048

 

22.58

Дополнительный платеж недропользователя, осуществляющего деятельность по контракту о разделе продукции, от организаций нефтяного сектора

 

 

84111107

 

 

2,62

Административные штрафы, пени, санкции, взыскания, налагаемые центральными государственными органами, их территориальными подразделениями, на организации нефтяного сектора

 

 

 

7584839

 

 

 

0.24

Прочие штрафы, пени, санкции, взыскания, налагаемые государственными учреждениями, финансируемыми из республиканского бюджета, на организации нефтяного сектора

 

 

 

1495802

 

 

 

0.05

Средства, полученные от природопользователей по искам о возмещении вреда организациями нефтяного сектора

 

 

1677995

 

 

0.05

Другие неналоговые поступления от организаций нефтяного сектора

 

2405

 

0

ВСЕГО:

3211575218

100

 

В поступлениях в Национальный фонд от организаций нефтяного сектора основную часть (42,79%) занимает корпоративный подоходный налог с юридических лиц и доля Республики Казахстан по разделу продукции по заключенным контрактам от организаций нефтяного сектора (22,58 %), доля которых составляет 65,37% в общей сумме поступлений. В общей сумме поступлений рентный налог на экспорт составляет 15,16%, налог на добычу полезных ископаемых 14,47% и дополнительный платеж недропользователя, осуществляющего деятельность по контракту о разделе продукции, от организаций нефтяного сектора 2,62%.

Кроме того, следует отметить, что из утвержденного перечня организаций нефтяного сектора на 2018 год (152 организаций) лишь 110 организаций осуществляли оплату прямых налогов в Национальный фонд.

В отчетном периоде Национальный Банк осуществлял реконвертацию долларов США из стабилизационного портфеля Национального фонда на общую сумму 2547566725 тыс. тенге (эквивалент 7461833 тыс. долларов США), в том числе:

в третьем квартале 2018 года – на сумму 1264049734 тыс. тенге (эквивалент 3580333 тыс. долларов США) по курсу 353.05 (KZT/USD);

в четвертом квартале 2018 года – на сумму 47725510 тыс. тенге (эквивалент 129000 тыс. долларов США) по курсу 369.97 (KZT/USD).

Согласно Закону Республики Казахстан от 30 ноября 2017 года
«О республиканском бюджете на 2018-2020 годы», в 2018 году из Национального фонда в республиканский бюджет были перечислены 2600000000 тыс. тенге в виде гарантированного трансферта на финансирование расходов текущих бюджетных программ и бюджетных программ развития при плане 2600000000 тыс. тенге, что составляет 100% от годового плана.

В 2018 году в соответствии с условиями эмиссий ценных бумаг, номинированных в тенге, от эмитентов были получены купонные вознаграждения на общую сумму 29078758 тыс. тенге, из них по облигациям акционерного общества «ФНБ «Самрук-Казына» – 28211663 тыс. тенге, по облигациям акционерного общества «НУХ «Байтерек» – 843095 тыс. тенге, по облигациям акционерного общества «НУХ «КазАгро» – 24000 тыс. тенге.

Также в 2018 году эмитентом акционерного общества «ФНБ «Самрук-Қазына» было произведено досрочное погашение облигаций на общую сумму 161660951 тыс. тенге.

 

 

 

 

 

Использование средств Национального фонда Республики Казахстан

без учета средств, выделяемых в виде облигационных займов

(млрд тенге)

 

 

 

Следует отметить, что валютой Национального фонда является доллар США. За 2018 год поступление в Национальный фонд от организаций нефтяного сектора (3211575218 тыс. тенге) значительно увеличилось по сравнению с 2017 годом (2033504947 тыс. тенге) на сумму 1178070271 тыс. тенге или 57,9%. Увеличение поступлений налогов от организаций нефтяного сектора связано в основном с увеличением цены на нефть на мировом рынке.

 

Поступления в Национальный фонд Республики Казахстан

без учета инвестиционного дохода (млрд тенге)

 

 

 

 

Так, в отчетном периоде активы Национального фонда сократились по сравнению с 2017 годом на 1% или на 124 млн. долл. США.

 

 

 

Остаток денег на текущем счете Национального фонда в тенге, по состоянию на 31 декабря 2018 года, составил 707324124 тыс. тенге.

 

Глава 2. Отчет о деятельности Национального Банка Республики Казахстан по доверительному управлению Национальным фондом Республики Казахстан за 2018 год

 

По результатам аудита Национального фонда, проведенного товариществом с ограниченной ответственностью «Делойт», финансовая отчетность признана достоверной и отражает финансовое положение Национального фонда как соответствующее международным стандартам финансовой отчетности.

По состоянию на 31 декабря 2018 года, общая сумма кредиторской задолженности и начисленных неоплаченных расходов Национального фонда составила 10765606 тыс. тенге, из которых:

1) 9326308 тыс. тенге кредиторская задолженность в тенге за оказанные Национальному фонду услуги, из них:

8605666 тыс. тенге комиссии за управление активами, в том числе:

5536654 тыс. тенге комиссия за услуги внешних управляющих;

3069012 тыс. тенге комиссионное вознаграждение Национального Банка Республики Казахстан;

720642 тыс. тенге прочие начисленные расходы, в том числе:

694561 тыс. тенге за предоставление кастодиальных услуг;

26000 тыс. тенге за услуги по проведению внешнего аудита Национального фонда;

81 тыс. тенге – за услуги АО «Единый регистратор ценных бумаг» по учету и хранению ценных бумаг, номинированных в тенге.

2) 1439298 тыс. тенге - кредиторская задолженность по приобретенным финансовым инструментам.

 

Форма 1

 

Отчет об активах и обязательствах

Национального фонда Республики Казахстан (тыс. тенге)

Наименование статей

31.12.2018г.

31.12.2017г.

Активы

Денежные средства и их эквиваленты

2222095636

875369817

Финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за исключением производных финансовых инструментов:

- находящиеся в собственности Фонда

20730071751

18843895870

- обремененные залогом по сделкам РЕПО

                           -  

                           -  

Инвестиции, удерживаемые до срока погашения

696927994

803202749

Производные финансовые инструменты

8567587

5366486

Дебиторская задолженность

34743214

2501930

Итого активов

23692406182

20530336852

Обязательства

Производные финансовые инструменты

7799716

2425449

Кредиторская задолженность по сделкам РЕПО

                           -  

                           -  

Кредиторская задолженность и начисленные расходы

10765606

15797681

Итого обязательств

18565322

18223130

Чистые активы

23673840860

20512113722

 

На 31 декабря 2018 года общая сумма дебиторской задолженности Национального фонда составила 34743214 тыс. тенге, из которых:

- 34059180 тыс. тенге – суммы к возмещению по финансовым инструментам в шведских кронах;

- 684034 тыс. тенге – дебиторская задолженность в иностранной валюте по инвестиционным операциям.

 

 

Форма 2

 

Отчет о совокупном доходе

Национального фонда Республики Казахстан (тыс. тенге)

Наименование статей

2018 год

2017 год

Доходы

Доходы в виде вознаграждения

          310005900

            276992578

Доходы в виде дивидендов

            97241463

              78551737

Чистый доход/(убыток) от финансовых инструментов, учитываемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за исключением форвардных валютных контрактов

        (819144323)

            415943927

Чистый доход/(убыток) от форвардных валютных контрактов

               (530625)

                7688455

Чистый доход/(убыток) от операций с иностранной валютой

        (127884846)

            733984234

Итого доходы

        (540312431)

         1513160931

Расходы

 

 

Комиссии за управление активами

          (11373681)

            (14428090)

Расходы по оплате кастодиальных услуг

               (999414)

                 (890109)

Расходы по оплате аудиторских услуг

                 (26000)

                   (26000)

Расходы по оплате профессиональных услуг

                          -  

                            -  

Расходы по оплате за использование программных продуктов и информационных баз данных

                 (15142)

                          (46)

Итого расходы

          (12414237)

            (15344245)

Чистая прибыль/(убыток)

        (552726668)

         1497816686

Прочий совокупный доход/(убыток)

Курсовые разницы при пересчете

       3062628148

            (84160764)

Прочий совокупный доход/(убыток)

       3062628148

            (84160764)

Всего совокупного дохода/(убытка) за период

       2509901480

         1413655922

 

По итогам доверительного управления Национальным фондом за
2018 год основные показатели составили:

1) убыток по результатам управления 540312431 тыс. тенге;

2) расходы от управления 12414237 тыс. тенге;

3) положительная разница по переоценке (пересчету) в тенге 3062628148 тыс. тенге.

Таким образом, чистый убыток за 2018 год составил 552726668 тыс. тенге, общий совокупный доход до вычета расходов от управления Национальным фондом составил 2522315717 тыс. тенге, общий совокупный доход после вычета расходов от управления Национальным фондом 2509901480 тыс. тенге.

По данным глобального кастодиана Национального фонда, за период
с 1 января 2018 года по 31 декабря 2018 года образовался инвестиционный убыток (реализованный и нереализованный), рассчитанный в базовой валюте – долларах США, который составил 1431379 тыс. долларов США. Скорректированный с учетом затрат на совершение сделок инвестиционный убыток по данным глобального кастодиана
Национального фонда за тот же период составил 1432546 тыс. долларов США.

Со счета Национального фонда в течение 2018 года оплачены следующие расходы, связанные с управлением Национальным фондом, на общую сумму 18074427 тыс. тенге:

1)                14627582 тыс. тенге – комиссионное вознаграждение Национального Банка за доверительное управление активами Национального фонда, в том числе 5524668 тыс. тенге за услуги 2018 года и 9102914 тыс. тенге за услуги прошлых лет;

2)                2761451 тыс. тенге – комиссионное вознаграждение внешних управляющих по доверительному управлению Национальным фондом за услуги прошлых лет;

3)                644333 тыс. тенге – за услуги кастодианов Национального фонда, в том числе 322940 тыс. тенге за услуги, оказанные в 2018 году и 321393 тыс. тенге за услуги прошлых лет;

4)                26000 тыс. тенге – за услуги по проведению аудита Национального фонда прошлых лет;

5)                15059  тыс. тенге – за информационные услуги, оказанные компанией «Morgan Stanley» в 2018 году;

6)                2 тыс. тенге – за услуги АО «Единый регистратор ценных бумаг» по учету и хранению ценных бумаг, номинированных в тенге, оказанные
в 2018 году.

На 31 декабря 2018 года общая сумма начисленных расходов по управлению Национальным фондом составила 12414237 тыс. тенге, состоящая из следующих сумм:

1)                8534222 тыс. тенге – комиссионное вознаграждение Национального Банка за доверительное управление активами Национального фонда;

2)                2839459 тыс. тенге – за услуги внешних управляющих Национального фонда;

3)                999414 тыс. тенге – за услуги кастодианов Национального фонда;

4)                26000 тыс. тенге – за услуги по аудиту Национального фонда;

5)                15059 тыс. тенге – за информационные услуги, оказанные компанией «Morgan Stanley»;

6)                83 тыс. тенге – за услуги АО «Единый регистратор ценных бумаг» по учету и хранению ценных бумаг, номинированных в тенге.

 

 

Форма 3

 

Отчет о движении денежных средств

Национального фонда Республики Казахстан (тыс.тенге)

Наименование статей

2018 год

2017 год

Движение денежных средств от операционной деятельности:

Чистая прибыль/(убыток)

          (552726668)

1497816686

Корректировки на:

 

 

Амортизацию (дисконта)/премии по облигациям казахстанских государственных компаний

            (37067111)

 (36261433)

Расходы в виде вознаграждения по сделкам РЕПО

 -

 -

Нереализованный (доход)/убыток от финансовых инструментов, учитываемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период

             123868200

(278570124)

Движение денежных средств от операционной деятельности до изменений в операционных активах и обязательствах

          (465925579)

1182985129

(Увеличение)/уменьшение операционных активов:

 

 

Финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, кроме производных финансовых инструментов

          1052436573

1056487870

Производные финансовые инструменты

(3201101)

17113266

Дебиторская задолженность

(32241284)

(2408479)

Увеличение/(уменьшение) операционных обязательств:

 

 

Производные финансовые инструменты

                 5374267

 (12619248)

Кредиторская задолженность по сделкам РЕПО

 -

 -

Кредиторская задолженность и начисленные расходы

(5032075)

(157871348)

Чистое поступление/(использование) денежных средств от/(в) операционной деятельности

             551410801

2083687190

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности:

 

 

(Приобретение)/реализация или погашение облигаций казахстанских государственных компаний

             143489360

98868438

Чистое поступление/(использование) денежных средств от/(в) инвестиционной деятельности

             143489360

98868438

Движение денежных средств от финансовой деятельности:

 

 

Поступления от Министерства финансов Республики Казахстан

3233271993

2050812299

Перечисления в республиканский бюджет

(2600000000)

 (4414317413)

Прочие перечисления

               18553665

71409241

Чистое поступление/(использование) денежных средств от/(в) финансовой деятельности

             651825658

 (2292095873)

 

 

Чистое увеличение/(уменьшение) денежных средств и их эквивалентов

          1346725819

 (109540245)

Денежные средства и их эквиваленты на начало периода

875369817

984910062

Денежные средства и их эквиваленты на конец периода

2222095636

875369817

 


Форма 4

 

Отчет об изменениях в чистых активах

Национального фонда Республики Казахстан (тыс.тенге)

Поступления

Перечисления

Чистая прибыль/ (убыток)

Резерв по переоценке валюты

Всего

Остаток на 31 декабря

2016 года

24693551323

(17363855282)

         760708314

    13300149318

21390553673

Чистая прибыль/(убыток)

      1497816686

   1497816686

Прочий совокупный доход

Статьи, которые не могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка:

Эффект переоценки валюты на начальное сальдо чистых активов

 (61612804)

 (61612804)

Эффект переоценки валюты на чистую прибыль/(убыток) и прочие перемещения

 (22547960)

 (22547960)

Всего статей, которые не могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка

(84160764)

 (84160764)

Всего прочего совокупного дохода за период

 

 

      1497816686

      (84160764)

1413655922

Операции с собственниками, отраженные непосредственно в составе чистых активов

Поступления от Министерства финансов Республики Казахстан

2050812299

2050812299

Перечисления в республиканский бюджет

 (4414317413)

(4414317413)

Прочие перечисления

71409241

71409241

Всего операций с собственниками, отраженных непосредственно в составе чистых активов

2050812299

 (4342908172)

 

 

 (2292095873)

Остаток на 31 декабря 2017 года

26744363622

(21706763454)

      2258525000

  13215988554

20512113722

Чистая прибыль/(убыток)

      (552726668)

   (552726668)

Прочий совокупный доход

Статьи, которые не могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка:

Эффект переоценки валюты на начальное сальдо чистых активов

    3201526611

   3201526611

Эффект переоценки валюты на чистую прибыль/(убыток) и прочие перемещения

    (138898463)

   (138898463)

Всего статей, которые не могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка

    3062628148

   3062628148

Всего прочего совокупного дохода за период

 

 

      (552726668)

    3062628148

   2509901480

Операции с собственниками, отраженные непосредственно в составе чистых активов

Поступления от Министерства финансов Республики Казахстан

3233271993

3233271993

Перечисления в республиканский бюджет

 (2600000000)

 (2600000000)

Прочие перечисления

         18553665

        18553665

Всего операций с собственниками, отраженных непосредственно в составе чистых активов

3233271993

 (2581446335)

 

 

      651825658

Остаток на 31 декабря 2018 года

29977635615

(24288209789)

      1705798332

  16278616702

 23673840860


Чистые активы Национального фонда по состоянию на 31 декабря 2018 года составили 23673840860 тыс. тенге (методом начисления согласно аудированной финансовой отчетности), наблюдается повышение на 15,4%.

 

 

Глава 3. Иные данные по управлению Национальным фондом

Республики Казахстан за 2018 год

 

Структура распределения активов Национального фонда имела следующий вид. Суммарная рыночная стоимость валютного портфеля Национального фонда и тенгового портфеля облигаций казахстанских эмитентов, а также остатка на тенговом счете на 31 декабря 2018 года была равна 61642808872 долларам США, в том числе валютного портфеля – 57987805960 долларов США (94.07%), тенгового портфеля облигаций – эквивалент 1813971874 долларов США (2.94%), остатка на тенговом счете – 1841031037 долларов США (2.99%). Рыночная стоимость стабилизационного и сберегательного портфелей в составе валютного портфеля Национального фонда составила – 9170456628 долларов США (15.82%) и 48817349332 долларов США (84.18%) соответственно.

Рыночная стоимость ценных бумаг и других финансовых инструментов, входящих в состав валютного портфеля Национального фонда, основывается на данных глобального кастодиана.

 

 

Структура распределения валютных активов

Национального фонда Республики Казахстан

 

Наименование

Всего

Тип мандата

Рыночная стоимость в USD

%

Ценные бумаги с фиксированным доходом

37425525936

64,54%

Денежный рынок

9170456628

15,81%

Акции

10344453688

17,84%

Глобальное тактическое распределение

1047369708

1,81%

ВСЕГО

57987805960

100.00%

 

 

 

 

 

 

 

Динамика распределения активов стабилизационного портфеля

 

Классы активов

2015

2016

2017

2018

Деньги и инструменты денежного рынка

83,18%

68,15%

77,58%

87,11%

Ценные бумаги с фиксированным доходом

16,82%

31,85%

22,42%

12,89%

Всего стабилизационный портфель

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

 

На конец отчетного периода доля наличной валюты и ГЦБ стран, входящих в эталонный индекс, в составе стабилизационного портфеля была равна порядка 70,59% от объема стабилизационного портфеля.

 

Динамика распределения активов сберегательного портфеля

 

Классы активов

2015

2016

2017

2018

Ценные бумаги с фиксированным доходом

78,97%

77,23%

75,06%

71,79%

Акции

19,91%

21,19%

23,49%

20,96%

Деньги и инструменты денежного рынка

1,12%

1,58%

1,45%

7,24%

Всего сберегательный портфель

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

 

Наибольшая доля на 31 декабря 2018 года в распределении активов сберегательного портфеля Национального фонда в страновом соотношении приходится на: США (45,88%), страны Еврозоны (15,71%), Великобританию (7,77%), Японию (7,61%), Канаду (5,97%), Южную Корею (5,99%), Австралию (4,76%) и другие страны (6,31%).

По итогам 2018 года доходность Национального фонда составила
(-)2,64%.

Инвестиционный доход, полученный в результате осуществления инвестиционных операций с валютными активами Национального фонда
в 2018 году, составил (-)1431 млн долларов США.

Доходность Национального фонда с начала создания по 31 декабря
2018 года составила 76,07%, что в годовом выражении составляет 3,27%.

 

 

 

 

 

 

Историческая доходность

Национального фонда Республики Казахстан

(долл. США)

 

 

Чистые активы Национального фонда были классифицированы по следующим категориям (видам инвестиционного портфеля):

1) стабилизационный портфель;

2) сберегательный портфель:

портфель ценных бумаг с фиксированным доходом;

портфель акций;

портфель тактического распределения активов.

В соответствии с инвестиционной стратегией каждый класс активов Национального фонда управляется относительно эталонного портфеля (индекса), на основании которого оценивается их доходность. Эталонные портфели (индексы) определены Правилами осуществления инвестиционных операций Национального фонда, утвержденными постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 25 июля 2006 года № 65.

Доходность стабилизационного портфеля с 1 января по 31 декабря
2018 года составила 1,94%, за этот же период доходность эталонного портфеля (Merrill Lynch 6-month US Treasury Bill Index) составила 1,92%. Таким образом, в результате управления активами стабилизационного портфеля в 2018 году была получена положительная сверхдоходность, которая составила 0,02%.

Доходность сберегательного портфеля с 1 января по 31 декабря 2018 года составила (-)3,13%.

Доходность управления субпортфелем «Глобальные облигации» с начала года по 31 декабря 2018 года составила (-)0,96%. Доходность эталонного портфеля данного субпортфеля составила (-)1,01%. Таким образом, сверхдоходность, полученная в результате управления данным типом мандата, составила 0,04%. По состоянию на 31 декабря 2018 года управление по данному типу мандата осуществлялось 8 внешними управляющими и Национальным Банком.

Доходность от управления активами по типу мандата «Глобальные акции» составила (-)10,13%, тогда как доходность бенчмарка составила
(-)8,21%.

Таким образом, сверхдоходность, полученная в результате управления данным типом мандата, составила (-)1,93%.

Доходность управления активами сберегательного портфеля по типу мандата «Глобальное тактическое распределение активов» составила (-)3,32%, тогда как доходность бенчмарка составила (-)2,29%. Таким образом,
в результате управления активами сберегательного портфеля по данному типу мандата относительно эталонного портфеля сверхдоходность составила
(-)1,03%.

 

Доходность сберегательного портфеля в 2018 году

 

 

 

 

Доходность стабилизационного портфеля в 2018 году

 

 

Дополнительная информация о проведенных мероприятиях в 2018 году по управлению Национальным фондом Республики Казахстан.

В 2018 году Национальный Банк продолжил работу по совершенствованию управления активами Национального фонда. В соответствии с Концепцией формирования и использования средств Национального фонда Республики Казахстан стратегическое распределение активов сберегательного портфеля с долей 35% в акциях должно быть достигнуто в течение 3-5 лет. Так, в соответствии с пунктом 18 Правил выбора внешних управляющих активами Национального фонда Республики Казахстан, утвержденных постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 30 мая 2016 года № 126, и в целях дальнейшего увеличения доли акций в сберегательном портфеле, в отчетном периоде постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 марта 2018 года № 46 в качестве внешних управляющих активами Национального фонда по активному мандату «Глобальные акции» было утверждено 5 компаний.

В целях эффективного управления риском по замороженным активам и в связи с тем, что заключение сделок внешними управляющими в течение
2018 года не представлялось возможным, Национальным Банком было принято решение обеспечить управление риск-профилями соответствующих портфелей доступными средствами, а именно с использованием фьючерсов для контроля валютной позиции и дюрации в соответствии с видением рынка внешними управляющими.

23 января 2018 года окружной суд города Амстердам принял решение в пользу казахстанской стороны и снял арест с активов Национального фонда в размере свыше 22 млрд долларов США. В последующем, 25 мая 2018 года суд первой инстанции в Брюсселе снял предварительный арест с активов Национального фонда на сумму около 21,5 млрд долларов США, постановив, что временный арест должен ограничиться только суммой требований и издержек Стати, а именно 530 млн долларов США. Кроме того, бельгийский суд постановил, что именно английские суды должны решить вопрос о наличии основания для замораживания оставшейся суммы. Национальный банк совместно с Министерством юстиции Республики Казахстан продолжает предпринимать соответствующие действия для снятия ареста с оставшейся части замороженных средств.

Постановлением Правления Национального Банка от 29 октября
2018 года №
256 были внесены изменения в Правила осуществления инвестиционных операций Национального фонда Республики Казахстан. Основные изменения касались создания портфеля и инвестирования активов в государственные облигации развивающихся стран с долей нефти в экспорте в размере более чем 80%, а также в корпоративные облигации.

В рамках проведения систематической работы по разъяснению среди населения целей и задач Национального фонда информация об отчете о формировании и использовании Национального фонда Республики Казахстан за 2016 год и результатах проведения внешнего аудита была опубликована
23 июня 2017 года в газете «Казахстанская правда» № 119 (100771), а также размещена на веб-сайте Министерства финансов Республики Казахстан.

Необходимая информация о деятельности Национального фонда, отчеты, нормативные правовые акты, регулирующие деятельность Национального фонда Республики Казахстан, размещены на веб-сайте Министерства финансов Республики Казахстан (www.minfin.gov.kz).

________________________